原油市场今日分析：原油库存数据超预期下跌利好油价 原油止步四连跌

  亚盘市场回顾

  原油价格上涨受到美国石油库存意外下降的支撑。截至目前，WTI原油报价74.37美元，Brent原油报价70.42美元。

  原油市场基本面综述

  美国9月零售销售增幅略超预期，强化美联储降息25个 基点的预期。

  中东局势发展：

  · 以色列称打死哈马斯领导人辛瓦尔。

  · 以色列总理内塔尼亚胡将举行紧急安全磋商，国防部 长和军队指挥官将参加。

  ·布林肯未来几天将就人质释放问题前往中东。

  ·黎真主党：宣布与以色列地对抗进入一个新的升级阶 段。

  机构观点汇总

  路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：美油留在中性区间内等待突破

  美油在每桶69.31 - 71.31美元区间看起来较为中性，若逃离该区间可能暗示着一个方向。

  如果合约跌破69.31美元，区间内的盘整可能是一个非常看跌的旗帜形态。如果油价跌破70.31美元，将是这种形态的早期信号。

  然而，由于该合约正接近71.31美元的阻力位，最新的走势表明它将出现上行倾向。如下跌趋势线所示，若突破可能会引发合约上涨至72.78美元。

  日线图上的信号亦显示上行倾向，因为合约正试图企稳在69.33美元的支撑位附近。一个适度的反弹有可能出现。

  花旗：美国大选对各类资产影响盘点

  一、外汇方面

  我们认为美元的强势应会持续到大选日及之后。市场尚未消化特朗普关税政策所带来的溢价，这意味着美元将在大选日之前保持高位。通常，美元在美国大选前后保持相对中性。但美元在国会分裂的结果中更倾向于走低，尽管是温和走弱1%。

  鉴于特朗普可能加征关税，欧元面临二次风险。我们倾向做空欧元兑美元，首个目标见于1.08，但也有超调至1.07的风险，这也符合5%的美元潜在上行空间。

  二、原油方面

  油价对美国大选的反应微不足道。通常情况下，布油期货在大选日之前会走弱，但在一个月前会持平。虽然特朗普表示希望增加石油供应，但我们预计油价将更多地受到地缘政治风险升级的影响，而不是大选。

  三、金属方面

  黄金在大选前后的历史表现大致中性，而在大选日前略有获利回吐。然而，目前现货黄金创下历史新高，多头仓位仍处于极端水平。因此想在大选前回补多头头寸建议谨慎。鉴于年初至今黄金已经上涨了25%，我们的分析师认为黄金早该出现价格调整了。长期看涨前景将支撑黄金逢低买入。此外，基础金属容易受到关税风险的影响。

  高盛：大宗商品价格波动仍将加剧

  由于油价面临美国双边政策风险和欧佩克可能增加供应，而欧洲天然气因潜在的运输协议而面临下行风险，未来几个月乃至明年，大宗商品价格波动似乎将进一步加剧。地缘政治局势仍存，这是大宗商品价格波动的另一个来源，尽管与2023年相比，供应增加可能意味着任何冲击带来的上行都将更加有限。鉴于即将带来的美国大选，预计欧佩克+12月将增产，以及局势加，我们认为贸易环境应日益成为人们关注的焦点。

  美国银行：油价阻力和支撑因素同时出现

  美国银行财富管理公司高级投资策略师Tom Hainlin表示，美国经济具有韧性，美国库存萎缩幅度超过最新政府报告中的估计，以及持续的地区冲突，给油价带来了支撑。与此同时，亚洲经济活动疲软、非欧佩克产量增加以及迄今为止“以色列和伊朗之间谨慎的反应”形成了价格阻力。

  市场综合评价：美联储有更充足灵活性，美元处于延续涨势有利地位

  Convera.com高级企业外汇交易员James Kniveton表示，强劲的零售销售数据为美联储的利率路径提供了更大的灵活性。与欧元区不同，美联储不需要调整政策来支持经济。

  IG分析师Tony Sycamore表示，美元处于延续涨势的有利位置，继续为特朗普赢得大选定价。

  （亚汇网编辑：林雪）