今日外汇交易必读：美元指数有望上涨 美联储决议携手美国GDP和“小非农”来袭！

  周三亚盘，美元指数徘徊于98.78附近，随着风险溢价消退且贸易紧张局势通过达成协议得到缓解，美元正重新对利率差异和基本面敏感。美联储最新的利率决策定于周三公布，预计将吸引大量投资者关注。 市场普遍预计美国央行本周将维持利率在4.25-4.5%的区间不变，但交易者将关注美联储是否仍在计划在9月17日的下次会议上进行新一轮25个基点的降息。除了全球最强大的央行的利率决策外，投资者还将面临周三早间的美国GDP更新。 美国第一季度的季度GDP增长令人失望，录得-0.5%，市场希望第二季度年化增长能迅速恢复至2.4%。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元指数徘徊于98.78附近，随着贸易风险溢价消退，周二美元走强，美元指数（DXY）目标指向99.177–99.838区间。美联储政策及强劲的收益率支撑提振了看涨动能。美元上涨之际，美联储正开始为期两天的政策会议，本周预计不会有任何政策变动。不过，交易员们正密切关注即将公布的劳动力市场数据和6月商品贸易报告，这两项数据都将为本周晚些时候公布的第二季度GDP数据提供依据。技术上，美元指数突破98.950后，激活了99.177至99.838之间的下一个目标区间。若持续收于99.421上方，可能为测试100.540奠定基础。在美联储转向鸽派之前，美元的看涨逻辑依然成立。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1564附近，由于市场参与者消化来自美国的经济数据低于预期，欧元/美元连续第二天恢复下行趋势。 欧盟与美国的贸易协议推动了美元，压制了欧元，周一欧元/美元录得超过1.30%的跌幅，为2024年12月以来最大。在大西洋彼岸，缺乏经济数据使得欧元表现不佳，跟随美欧贸易协议。 交易者等待德国零售销售数据、西班牙、意大利、德国和欧盟的增长数据。 此外，交易者还在等待西班牙、意大利、德国及欧盟的HCOB制造业PMI、就业数据和德国及欧盟的通胀数据的发布。与此同时，交易者的关注点集中在美联储即将发布的政策声明上，预计将在周三结束。技术上， 相对强弱指数（RSI）转为看跌，暗示该货币对可能进一步下行。如果欧元/美元跌破50日SMA的1.1550，交易者将目标指向1.1500。 如果突破，下一目标将是1.1400。 相反，如果该货币对攀升至1.1600以上，20日SMA将位于1.1678。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3363附近，英镑/美元周二找到了些许平衡，暂时制止了持续的下滑，但仍未能打破其连跌趋势。 该货币对在1.3300关口附近出现了日内技术性反弹，外汇市场在美联储（Fed）最新的利率决策前保持谨慎，决策将在周三公布。英国方面的经济日历上几乎没有重要数据，使得英镑交易者不得不应对接下来交易周的大量美国数据发布。技术上，周二中午英镑/美元的反弹可能标志着该货币对短期连跌趋势的结束。 1.3300被标记为一个临时技术支撑位，英镑/美元的买家将寻求收复50日指数移动均线（EMA）和1.3500主要价格关口以上的区域。
  外汇市场消息汇总

  1、日本央行料维持利率不变 可能调高物价展望

  机构分析预计日本央行周四将维持基准利率不变，并上调通胀预期。在美日贸易协议减少了一些不确定性后，投资者正在寻找今年再次加息的迹象。这次会议的主要焦点将是日本央行在多大程度上发出今年再次加息的信号，交易员目前认为年底前加息的可能性约为75%。知情人士早些时候表示，日本央行官员认为，在日美贸易协议消除了一个关键的不确定性来源之后，日本央行有可能考虑再次加息。不过由于辨别关税实际影响的关键任务仍然存在，日本央行目前不会考虑突然加息。尽管如此，寻找日本央行加息暗示的势头正在逐渐增强，10月作为下一次加息的潜在时机的观点越来越受市场欢迎。

  2、美联储理事库格勒因私缺席本周议息 票委暂降至11人

  据外媒报道，美联储表示，美联储理事库格勒因个人事务原因缺席本周举行的为期两天的7月政策会议。这可能意味着将只有11名FOMC成员对本周的政策决定进行投票，而非常规的12人。尽管预计美联储理事沃勒和理事鲍曼可能会成为两位异见人士，支持在本月降低利率，但委员会应该仍会以绝对多数的结果支持维持利率不变。根据美联储的政策，如果有一位地方联储行长缺席投票，其他行长可以作为替代人选参与投票。然而，理事席位没有替代人选。

  3、美国7月消费者信心指数小幅上升

  美国7月谘商会消费者信心指数从6月份的95.2升至7月份的97.2。现况指数下降1.5点至131.5点。预期指数升4.5点至74.4。但预期仍低于80的门槛，标志着连续第六个月出现衰退。该机构全球指标高级经济学家吉查德表示：“自5月份以来，消费者信心已经稳定下来，从4月份的暴跌中反弹，但仍低于去年令人兴奋的水平。”7月份，对未来的悲观情绪有所消退，导致整体信心略有改善。预期指数的三个组成部分都有所改善，消费者对未来商业状况和就业的悲观情绪有所缓解，对未来收入的乐观情绪有所上升。与此同时，消费者对现状的评估变化不大。然而，他们对当前就业机会的评估连续第七个月下降，达到2021年3月以来的最低水平。

  4、IMF：英国经济增长将连续两年快于欧洲其他国家

  根据国际货币基金组织（IMF）的数据，英国今明两年的经济增速将超过欧洲其他主要经济体，但在七国集团中仍落后于美国和加拿大。《世界经济展望》显示，IMF上调了全球经济增长预期，以反映贸易背景的改善和特朗普总统的《大而美法案》带来的财政刺激。英国、欧盟、日本等多国已与美国达成贸易协议，国际货币基金组织表示，其最新预测中使用的美国实际关税税率为17.3%，低于4月份的24.4%，而世界其他地区的实际关税税率为3.5%，低于此前的4.1%。

  5、机构：物价上涨为美国消费者首要关切 美联储不降息是对的

  Numerator首席经济学家Leo Feler表示，尽管面临日益强烈的降息政治压力，美联储选择按兵不动是正确的。美联储如今正努力使其双重使命平衡。但月度消费者情绪调查显示，民众对物价上涨的担忧仍远甚于失业问题。Numerator去年对约2000户代表家庭开展的月度调查中，“物价上涨”始终是消费者首要关切，排序超过失业、经济衰退、犯罪或移民问题。即便当前通胀年率已降至3%以下，这一排序依然未变。经济学家、商界领袖和消费者普遍预期通胀将再度抬头。虽然关税尚未显著推高消费价格，但这不意味着物价上涨不会到来。当前各方处于观望状态，但商界领袖明确表示，待经济环境明朗后将提高售价。鉴于关税背景下通胀风险高于失业风险，且民众对通胀高度敏感，美联储在使命范围内谨慎行事实属明智。

  机构观点

  1、花旗退出欧元兑美元多头押注

  花旗集团分析师将欧元兑美元多头交易在1.1540止损出场，包含利息在内亏损1.3%。花旗的Daniel Tobon、Osamu Takashima和Brian Levine在报告中表示：“我们认为本周欧元/美元回调是由于仓位挤压，触发因素是欧盟贸易协议公布后的‘利好出尽’行情”。他们7月11日在1.1680建立该头寸，目标价为1.20。他们表示：“我们依然认为，如果美元在第三季度继续走弱，更有可能是受到美国劳动力市场疲软数据的推动。因此，尽管今天被迫止损出场，我们仍寻求在本周五美国就业数据公布前重建美元空头仓位（可能是兑欧元或瑞郎）。”

  2、机构：美元的涨势可能不会持续

  Monex Europe分析师在报告中称，美欧贸易协议后美元的涨势不太可能持续。他们说，美国财政部本周宣布的季度再融资计划如果引发债市暴跌，可能会削弱美元。此外，美联储预计周三将维持利率不变，但美联储官员鲍曼（Michelle Bowman）和沃勒（Christopher Waller）可能会投反对票。这将是30多年来首次有两名美联储官员持不同意见。“考虑到即将出现的风险事件，我们目前对推高美元持谨慎态度。”

  3、机构：欧洲经济改善有望在中期支撑欧元

  Monex Europe分析师说，欧元兑美元在美国和欧盟达成贸易协议后一度触及一个月低点，之后应该会回升。由于担心美国对欧盟进口商品征收15%关税造成的经济影响，欧元下跌。然而，分析师们表示，关税比许多人担心的要低。“我们仍然认为，在美国经济增长放缓的背景下，欧洲经济增长的改善，应该会在中期内支持欧元兑美元的上行。”

      （亚汇网编辑：小七）