今日市场信号：特朗普关税最后期限来临 非农数据会再露疲态？

  8月1日，周五亚市盘中，现货黄金交投于3291.40美元/盎司附近，金价周四上涨，因在美国总统特朗普设定的8月1日结束谈判的最后期限来临前，关税不确定性持续存在，交易员转向避险资产；美原油交投于69.40美元/桶附近，油价周四下跌，因关税担忧增加，且原油库存意外增加。

  日本央行周四以全票通过的方式将短期利率维持在0.5%不变，此举在市场普遍预期之中。该行还上调了未来几年的通胀预期。

  在此之前，美联储周三维持美国利率不变，无视特朗普总统关于降低借贷成本的持续呼吁。美联储主席鲍威尔也表示他并不急于降息。

  鹰派的美联储和美国经济的韧性支撑了美元汇率，在达成一系列贸易协议后，特朗普混乱关税的不确定性有所缓解。

  MonexUSA交易主管JuanPerez说："美联储所看到的情况以及其决策，与白宫以及股市中许多人希望美联储采取的行动之间存在冲突和摩擦。如果我们完全放弃鹰派语调、鹰派立场以及鹰派新闻发布会，那么美元上涨是合理的，而它确实上涨了。但今天，由于美联储与白宫之间的摩擦，美元再次踩下了刹车。"

  数据显示，上周新申请失业救济的美国人数量略有增加，表明美国劳动力市场保持稳定。

  荷兰合作银行策略师JaneFoley表示，我认为欧元价格中存在过度乐观的情绪。而我认为这种情绪本周已经有所回落。关于欧盟在这项贸易协议上向美国让步的评论很多，这对欧洲人来说是一剂现实的清醒剂。

  欧盟周日达成的协议，美国对欧盟向美国出口的商品征收15%的关税，这消除了许多不确定性。

  日本央行行长植田和男也表示，美日贸易协议减少了前景的不确定性，并提高了日本持久达到日本央行2%通胀目标的可能性，这是进一步加息的先决条件。

  亚洲市场

  周五公布的最新数据显示，中国财新制造业采购经理指数（PMI）从6月份的50.4降至7月份的49.5。这一数字低于市场预测的50.3。

  欧洲市场

  昨天公布的欧洲数据表明，劳动力市场持续保持弹性，通胀意外上行。

  欧元区6月份失业率稳定在6.2%，超出了小幅上升至6.3%的预期。在整个欧盟，失业率保持在5.9%不变，突显出尽管贸易中断和制造业活动放缓，但就业仍然强劲。

  在德国，通胀压力比预期更强。7月份总体CPI环比上涨0.3%，超过市场预期的0.2%涨幅。年通胀率同比保持在2.0%，高于预期的1.8%，表明即使在增长疲软的情况下，潜在压力也稳定。本月进口价格持平，超出预期的环比小幅下降-0.2%，可能会通过汇率渠道限制一些通货紧缩。

  另外，瑞士6月零售额同比增长3.8%，远高于0.2%的同比市场预期。这些数据与对该地区国内需求疲软的担忧形成鲜明对比，并可能强化有耐心的瑞士央行的理由，因为它权衡了恢复负利率的必要性。

  美国市场

  加拿大5月份GDP环比收缩-0.1%，连续第二个月下降，符合预期。

  下降是由商品生产部门疲软推动的，特别是采矿、采石、石油和天然气的回调。虽然制造业设法扩张，但服务业产出总体持平。20个行业中只有7个实现增长。

  然而，可能会有一些缓解——加拿大统计局的预估显示，6月份GDP增长0.1%，零售和批发贸易的强劲部分被制造业的下滑所抵消。

  美联储首选的通胀指标在6月份几乎没有缓解，核心PCE指数同比保持在2.8%，高于市场预期的2.7%。总体PCE通胀率也从同比2.4%升至2.6%，超出预期。两个月度读数均为环比0.3%，强化了价格压力被证明具有粘性的信息，并引发了人们对美联储降息时机的质疑。

  在家庭方面，收入和支出略有改善。个人收入环比增长0.3%，从5月份的意外下降中反弹。个人支出也增长了同样的幅度，尽管略低于环比0.4%的预期。复苏表明消费者仍然活跃，但支出略有下降暗示对价格水平和借贷成本的敏感性日益增强。

  （亚汇网编辑：林雪）