今日外汇交易必读：圣诞节前美元继续上涨
亚汇网
2024-12-24 09:15:01
周二亚盘，美元指数窄幅波动，债券市场、黄金市场和欧美多数进入市场将于周二（平安夜）提前休市，周三因圣诞节假期休市。本交易日还需留意美国11月季调后新屋销售年化总数和地缘局势相关消息。
主要货币走势分析
截止发稿，美元指数徘徊于108.17附近，消费者信心下降，但美元保持上涨。美元指数周一上涨0.4%，徘徊在两年高位附近，美元指数在五个交易日中第四日上涨，此间已累计上涨1.2%，降低了黄金对其他货币持有者的吸引力。交易员预计明年美联储将降息33个基点，表明他们认为美联储第二次降息25个基点的可能性不到50%，低于美联储上周预测的两次幅度为25个基点的降息。美联储决策者上周将 2025 年的降息预期从 100 个基点下调至 50 个基点，并上调了通胀预期。技术行，美元指数已重新获得上行牵引力，技术指标表明势头重新燃起。随着 DXY 逐渐接近两年高点，振荡指标表明该指数正在走向超买水平。尽管如此，只要价格保持在 106.00 的关键支撑位上方，更广泛的看涨偏见就保持不变。持续突破最新峰值可能会为进一步上涨打开大门，尽管假期流动性薄弱可能会导致短期内价格波动。
欧元：截止发稿，欧元/美元震荡走低，现报1.0399附近，由于圣诞节前夕和节礼日等假期，本周交易日减少，预计交易量将减少。欧洲央行今年已将存款便利利率下调100个基点，预计明年将在欧元区经济风险加剧和通胀保持可控的情况下再次下调100个基点。几乎所有欧洲央行政策制定者都同意市场预期，即持续降息直至达到2%，他们认为这是一个中性利率，可以避免通胀低于央行2%的目标。欧元/美元保持1.0350的关键支撑位。 然而，由于所有短期至长期指数移动平均线（EMA）都在下降，主要货币对的前景仍然强烈看跌。14天相对强弱指数（RSI）反弹至40.00附近。 如果振盪指标未能维持在该水平之上，可能会引发新的下行势头。向下看，在跌破两年低点1.0330后，该货币对可能跌至1.0200的整数水平支撑位附近。 相反，1.0500附近的20天指数移动均线将成为欧元多头的关键障碍。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2527附近，周一在 1.2550 附近徘徊，随着市场情绪波动，假期交易周以下跌三分之一开始。随着投资者普遍为圣诞节假期挂帽，市场交易量将从全球交易所流失，全球市场将于周三休市。市场对数据的总体反应仅限于本周初，并且随着市场流动性的枯竭，反应只会变得更糟。尽管截至 12 月 20 日当周的美国首次申请失业救济人数将于周四公布，但本周大西洋两岸的功能性数据都已完成。是否会有交易员在他们的办公桌前看到数据，这完全是另一回事。技术上，英镑/美元继续在 1.2800 附近的 200 天指数移动平均线 （EMA） 的错误一侧交易，价格走势滞后于 1.2500 关口。看涨的转机在 11 月下旬失败，英镑价格将继续萎靡不振。该货币对仍较 9 月份的峰值 1.3400 附近下跌了近 7%。任何产生看涨势头的新尝试都需要突破最后一个摆动高点，技术阻力位聚集在 1.2765 附近的 50 天 EMA 附近。
外汇市场消息汇总
1、美联储：正在考虑调整银行业压力测试进行“重大调整”
，美联储正在考虑对美国大型银行年度压力测试进行“重大调整”，以降低测试结果的波动性，并提高测试过程的透明度。美联储没有详细说明将如何调整，但表示他们可能会修改计算银行假设损失的模型，对两年的结果进行平均计算，降低结果出现同比大幅波动的风险，并在确定每年的假设情景之前，允许公众对其发表评论。美联储表示，这些调整并不是为了“对整体资本水平产生实质性影响”。美联储称：“近年来，行政法规的框架发生了重大变化。”“委员会根据不断变化的法律环境分析了目前的压力测试，并决定一些重要的方面进行修改，以提高测试的韧性。”行业游说团体“银行政策研究”所对美联储的声明表示欢迎，认为这是朝着“透明度和问责制”迈出的一步。
2、美联储FOMC投票委员新年新阵容 政策立场料更趋鸽鹰两极分化
美联储利率制定委员会阵容即将换新，与此同时再度升温的通胀担忧令央行决策变得更加复杂。美联储本月早些时候将基准政策利率下调25基点，并暗示2025年只会降息两次。主席鲍威尔明确表示该央行正在进入一个新阶段，未来降息步伐可能会更加渐进，并取决于通胀是否走低。除了七名美联储理事和纽约联储行长外，11家地区联储银行的行长也将轮流在联邦公开市场委员会(FOMC)就利率决策投票。机构预计，2025年FOMC将出现更多分歧。对委员会投票成员沿着鹰派-鸽派的频谱进行评估，发现明年FOMC投票成员的意见分歧将加剧，观点分散在频谱两端，较少集中在中间。
3、法国新政府正式组阁 内阁成员名单公布
当地时间12月23日，法国新任总理弗朗索瓦·贝鲁正式组阁。法国总统府爱丽舍宫公布了最新的内阁成员名单。新内阁共有35名部长，其中包括：前总理伊丽莎白·博尔内任教育部长；前总理曼努埃尔·瓦尔斯任海外部长；前内政部长热拉尔德·达尔马宁任司法部长；埃里克·朗伯德任经济部长；布鲁诺·勒塔约留任内政部长；拉茜达·达蒂留任文化部长；塞巴斯蒂安·勒科尔尼留任国防部长；让-诺埃尔·巴罗留任外交部长。
4、分析师：美联储鹰派转向对经济很危险
上周，美联储的基调变得更加鹰派。它预计2025年的通货膨胀率将高于此前的预估，并减少了明年预计的降息次数。复兴宏观的分析师尼尔?达塔写道，在一个看似正在放缓的经济环境中，美联储可能会陷入不利境地，继而重新回到更为鸽派的立场。他怀疑，对特朗普政府政策的预期——鲍威尔承认美联储的一些官员如今已将其纳入考量——将导致明年预测的变化，美联储“似乎是在通过放缓降息步伐，为潜在的关税冲击采取预防措施”。达塔写道：“鉴于经济的潜在动能似乎已经减弱，这（种做法）是很危险的。”。
5、加拿大经济年末失速 央行降息影响初显
数据显示，今年接近尾声之际，加拿大经济似乎失去了增长动力，即便加拿大央行在快速降息。加拿大统计局周一表示，初步数据显示，11月国内生产总值萎缩0.1%，为今年首次出现月度收缩，而10月份增长了0.3%。加拿大央行的政策制定者希望在过去11个月通胀处于1%至3%的目标区间后，看到经济增长加速。本月早些时候，他们连续第二次会议将借贷成本降低了0.5个百分点，使得自6月以来的累计降息幅度达到175个基点。不过有迹象表明，加拿大央行的快速降息开始提振经济活动，尤其是在房地产市场。10月份房地产增长了0.5%，为连续第六个月增长，也是自1月份以来的最大月度增长率。
机构观点
1、高盛认为日元当前水平将吸引外资购买日本股票
高盛集团首席日本股票策略师Bruce Kirk称，日元兑美元当前水平有助于海外投资者购买日本股票。 他认为该汇率跌破160关口的风险有限，因为考虑到这可能触发日本当局采取某种形式的干预。12月24日，东京市场日元兑美元报157.13左右。
2、瑞讯银行：日元可能会进一步贬值
瑞讯银行分析师伊佩克在一份报告中称，由于日本央行至少在3月之前不太可能加息，日元可能会进一步贬值。她说：“政策制定者认为届时他们会对特朗普国际政策的潜在影响有更清晰的认识。”与此同时，由于美联储上周暗示将放缓降息步伐，美国国债收益率上升，美元走强。伊佩克表示，美元兑日元汇率可能升至160.000，不过，日本当局可能进行干预以支撑日元，这或许会限制美元兑日元汇率的进一步涨幅。
3、天达银行：预计英国央行明年将降息四次
天达经济学家菲利普?肖写道，英国央行的利率制定者将不得不关注日益黯淡的经济形势。周一的数据显示，英国第三季度产出停滞，修正了此前该时期略有增长的预估。肖表示，在今年上半年表现强劲之后，英国经济显然已经失去动力。他在一份报告中告诉投资者：“好消息是，这将使货币政策委员会更倾向于在明年初降低利率。” 天达银行预计，英国央行明年将降息四次，使银行利率降至 3.75%。
（亚汇网编辑：小七）
主要货币走势分析
截止发稿，美元指数徘徊于108.17附近，消费者信心下降，但美元保持上涨。美元指数周一上涨0.4%，徘徊在两年高位附近，美元指数在五个交易日中第四日上涨，此间已累计上涨1.2%，降低了黄金对其他货币持有者的吸引力。交易员预计明年美联储将降息33个基点，表明他们认为美联储第二次降息25个基点的可能性不到50%，低于美联储上周预测的两次幅度为25个基点的降息。美联储决策者上周将 2025 年的降息预期从 100 个基点下调至 50 个基点，并上调了通胀预期。技术行，美元指数已重新获得上行牵引力，技术指标表明势头重新燃起。随着 DXY 逐渐接近两年高点，振荡指标表明该指数正在走向超买水平。尽管如此，只要价格保持在 106.00 的关键支撑位上方，更广泛的看涨偏见就保持不变。持续突破最新峰值可能会为进一步上涨打开大门，尽管假期流动性薄弱可能会导致短期内价格波动。
1、美联储：正在考虑调整银行业压力测试进行“重大调整”
，美联储正在考虑对美国大型银行年度压力测试进行“重大调整”，以降低测试结果的波动性，并提高测试过程的透明度。美联储没有详细说明将如何调整，但表示他们可能会修改计算银行假设损失的模型，对两年的结果进行平均计算，降低结果出现同比大幅波动的风险，并在确定每年的假设情景之前，允许公众对其发表评论。美联储表示，这些调整并不是为了“对整体资本水平产生实质性影响”。美联储称：“近年来，行政法规的框架发生了重大变化。”“委员会根据不断变化的法律环境分析了目前的压力测试，并决定一些重要的方面进行修改，以提高测试的韧性。”行业游说团体“银行政策研究”所对美联储的声明表示欢迎，认为这是朝着“透明度和问责制”迈出的一步。
2、美联储FOMC投票委员新年新阵容 政策立场料更趋鸽鹰两极分化
美联储利率制定委员会阵容即将换新，与此同时再度升温的通胀担忧令央行决策变得更加复杂。美联储本月早些时候将基准政策利率下调25基点，并暗示2025年只会降息两次。主席鲍威尔明确表示该央行正在进入一个新阶段，未来降息步伐可能会更加渐进，并取决于通胀是否走低。除了七名美联储理事和纽约联储行长外，11家地区联储银行的行长也将轮流在联邦公开市场委员会(FOMC)就利率决策投票。机构预计，2025年FOMC将出现更多分歧。对委员会投票成员沿着鹰派-鸽派的频谱进行评估，发现明年FOMC投票成员的意见分歧将加剧，观点分散在频谱两端，较少集中在中间。
3、法国新政府正式组阁 内阁成员名单公布
当地时间12月23日，法国新任总理弗朗索瓦·贝鲁正式组阁。法国总统府爱丽舍宫公布了最新的内阁成员名单。新内阁共有35名部长，其中包括：前总理伊丽莎白·博尔内任教育部长；前总理曼努埃尔·瓦尔斯任海外部长；前内政部长热拉尔德·达尔马宁任司法部长；埃里克·朗伯德任经济部长；布鲁诺·勒塔约留任内政部长；拉茜达·达蒂留任文化部长；塞巴斯蒂安·勒科尔尼留任国防部长；让-诺埃尔·巴罗留任外交部长。
4、分析师：美联储鹰派转向对经济很危险
上周，美联储的基调变得更加鹰派。它预计2025年的通货膨胀率将高于此前的预估，并减少了明年预计的降息次数。复兴宏观的分析师尼尔?达塔写道，在一个看似正在放缓的经济环境中，美联储可能会陷入不利境地，继而重新回到更为鸽派的立场。他怀疑，对特朗普政府政策的预期——鲍威尔承认美联储的一些官员如今已将其纳入考量——将导致明年预测的变化，美联储“似乎是在通过放缓降息步伐，为潜在的关税冲击采取预防措施”。达塔写道：“鉴于经济的潜在动能似乎已经减弱，这（种做法）是很危险的。”。
5、加拿大经济年末失速 央行降息影响初显
数据显示，今年接近尾声之际，加拿大经济似乎失去了增长动力，即便加拿大央行在快速降息。加拿大统计局周一表示，初步数据显示，11月国内生产总值萎缩0.1%，为今年首次出现月度收缩，而10月份增长了0.3%。加拿大央行的政策制定者希望在过去11个月通胀处于1%至3%的目标区间后，看到经济增长加速。本月早些时候，他们连续第二次会议将借贷成本降低了0.5个百分点，使得自6月以来的累计降息幅度达到175个基点。不过有迹象表明，加拿大央行的快速降息开始提振经济活动，尤其是在房地产市场。10月份房地产增长了0.5%，为连续第六个月增长，也是自1月份以来的最大月度增长率。
机构观点
1、高盛认为日元当前水平将吸引外资购买日本股票
高盛集团首席日本股票策略师Bruce Kirk称，日元兑美元当前水平有助于海外投资者购买日本股票。 他认为该汇率跌破160关口的风险有限，因为考虑到这可能触发日本当局采取某种形式的干预。12月24日，东京市场日元兑美元报157.13左右。
2、瑞讯银行：日元可能会进一步贬值
瑞讯银行分析师伊佩克在一份报告中称，由于日本央行至少在3月之前不太可能加息，日元可能会进一步贬值。她说：“政策制定者认为届时他们会对特朗普国际政策的潜在影响有更清晰的认识。”与此同时，由于美联储上周暗示将放缓降息步伐，美国国债收益率上升，美元走强。伊佩克表示，美元兑日元汇率可能升至160.000，不过，日本当局可能进行干预以支撑日元，这或许会限制美元兑日元汇率的进一步涨幅。
3、天达银行：预计英国央行明年将降息四次
天达经济学家菲利普?肖写道，英国央行的利率制定者将不得不关注日益黯淡的经济形势。周一的数据显示，英国第三季度产出停滞，修正了此前该时期略有增长的预估。肖表示，在今年上半年表现强劲之后，英国经济显然已经失去动力。他在一份报告中告诉投资者：“好消息是，这将使货币政策委员会更倾向于在明年初降低利率。” 天达银行预计，英国央行明年将降息四次，使银行利率降至 3.75%。
（亚汇网编辑：小七）
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