今日港股行情投行追踪：国泰君安：维持周大福“增持”评级目标价降至8.58港元

   大和：维持比亚迪股份(01211)“买入”评级目标价升至431港元

   大和发布研究报告称，比亚迪股份(01211)的DMi4及DMi5车型的销量为市场带来惊喜，公司在年初表示致力发展自动驾驶，而其策略是将自动驾驶功能引入定价在10万至20万元人民币的大众市场车型。该行预计比亚迪将从2025年开始在海洋系列和王朝系列中推出智能功能，进一步巩固其在大众市场细分领域的领先地位。该行维持评级“买入”，目标价由376港元升至431港元。该行预计，在2025至2026年间，比亚迪在中国内地的汽车销售将达到440万至480万辆，打破大众汽车2019年创下的420万辆销售记录。另外，该行相信比亚迪的目标市场包括亚太地区(不计中国内地和印度)、欧洲、墨西哥、南美和南非，这些市场的总规模为3440万辆。在该行的基本假设下，比亚迪在亚太地区的市占率将达到7%，在欧洲为6%，在墨西哥为10%，在南美和南非为10%至12%，总销售量为250万辆。该行的最佳情景预测销售量为340万辆，而最差情景则预测海外销售量为130万辆。

   招商证券：维持中教控股(00839)“增持”评级目标价下调至4.9港元

   招商证券发布研究报告称，维持中教控股(00839)“增持”评级，下调对2025至2026财年的核心净利润预测7至8%，以反映公司增速放缓、去杠杆和更高的税费。目标价从7.8港元下调至4.9港元。公司核心业务保持稳健，2024财年收入66亿元人民币(下同)，同比增长17%，符合预期。毛利率为55%，经调整净利润为20亿元，同比增长3%，符合预期。经调整净利润率从去年的34%收窄至今年的30%。报告净利润为4.18亿元人民币，同比下滑70%，主要因为公司计提约19亿元的商誉/无形资产减值，该笔减值源于对三所并购学校增长预期的下修。

   大摩：维持福耀玻璃(03606)“与大市同步”评级目标价升至45港元

   摩根士丹利发布研究报告称，由于福耀玻璃(03606)市占率的提升速度快于预期，并采用增值产品，大摩将其2024-2026年净利润预测上调3%-12%，以反映更强劲的收入增长和利润率扩张。大摩上调福耀玻璃目标价13%，由40港元升至45港元。维持“与大市同步”评级。

   交银国际：维持东方甄选(01797)“中性”评级目标价上调至14.9港元

   交银国际发布研究报告称，上调东方甄选(01797)目标价至14.9港元，维持“中性”评级。短期投入对利润的影响仍有待观察。近期公司核心直播间营运数据改善，“小孙”回归直播间释放公司营运回归常态化正面信号，预期公司在2025财年财务数据触底后，或有望逐渐回归稳定增长的态势。

   国泰君安：维持周大福(01929)“增持”评级目标价降至8.58港元

   国泰君安发布研究报告称，FY2025H1业绩符合预期，维持周大福(01929)“增持”评级。考虑到金价波动可能对下半财年利润端贡献减弱，下调预计公司2025-2027财年归母净利润为57.11/62.33/67.17亿港元(原59.51/64.96/69.38亿港元)，下调目标价至8.58港元(原9港元)。

   （亚汇网编辑：静香）