黄金市场今日分析：黄金持续盘整 空头是否依旧持有市场的控制权？
亚汇网
2024-11-29 11:05:02
昨日市场回顾
黄金市场基本面综述
交易员增加对美联储下周降息2美国证交会批准首家可进行5X23小时交易的交易所。
欧洲央行管委维勒鲁瓦：通胀目标可能将在2025年初实现。我不排除未来利率降至中性利率以下的可能。12月份降息的理由充分。
地缘政治
以色列军方：在黎巴嫩南部的几个地区发现了嫌疑人的到来，这违反了与真主党的停火协议。黎巴嫩军方称以色列多次违反停火协议侵犯领空。
乌克兰外交部与西方讨论降低征兵年龄至18岁。
乌克兰官员称，乌克兰能源设施遭俄方大规模袭击，西部三个地区至少100万人面临断电。
普京证实俄罗斯发动全面打击回应乌克兰袭击，称若乌方获得核武器，俄方将动用一切可用打击手段。
俄罗斯总统普京表示俄罗斯愿意与美国进行对话。
机构观点汇总
分析师FawadRazaqzada：关键阻力区保持不变，黄金空头想要发力需要突破此处
从黄金的短期水平来看，需要关注的关键阻力位在2643-2668美元之间。这一水平仍在接受测试，若空头想要夺回控制权，他们需要在这一方面用力。只要保持在这一区间之下，尤其是2668美元之下，周一下跌所暗示的看跌势头可能仍然奏效。然而，日线收盘价高于这一价格则将取消这种看跌偏见，尽管这也不能说就是一个看涨信号。因为金价在近期交易中创下一系列较低的高点和较低的低点。
黄金现在处于下降楔形形态的内线，具有讽刺意味的是，这是一种长期的看涨延续形态，但可能会暂时压低黄金。因此，即使突破2643-2668美元的阻力区域，我也不会自动看涨黄金，直到进一步的价格走势完全侵蚀空头的控制。但我提到这个区域的事实是，如果本周恢复抛售，从短期看跌的角度来看，这是一个理想的区域。
从不利的一面来看，如果抛售继续，下一个潜在的支撑位在2580美元左右。该水平代表了11月中旬突破的基础，对短期黄金前景至关重要。如果这一支撑位失败，黄金可能会进一步回落至2500-2530美元之间的长期支撑区域，在图表上以蓝色阴影突出显示。该区域是之前的突破区域，自9月初突破以来尚未从上方重新测试。
XM分析师ChristinaParthenidou：黄金多头还不能过于兴奋，除非明显突破...
今天黄金显示出一些复苏迹象，但目前还不能太过兴奋。尽管价格有所回升，但这不足以令人信服地表明多头已经重新掌权。
4小时级别上，现货黄金跌破上行通道，虽然目前正在试图复苏，但这可能只是看跌旗形的一部分，这意味着价格仍有继续走低的可能。20周期和50周期SMA最近再次受到审查，而前一轮涨势的38.2%回撤位2650美元也在此附近。若价格未能突破这一边界，则可能会回落至50%斐波那契回调位2630美元，然后跌向61.8%回调位2607美元。继续向下的话，则留意2575美元水平。
另一方面，RSI正试图回升至50中性水平上方，随机震荡指标显示出可能出现积极转变的迹象。这可能表明市场仍存在部分看涨情绪。若黄金能突破2650美元门槛，则可能会测试200周期SMA和23.6%回撤位2677美元。上破甚至可以瞄准2710-2720美元阻力区。
简而言之，虽然黄金有所回升，但尚未脱离困境。多头需要看到金价明显持续突破2650美元，才能完全相信上行趋势已经重回正轨。在此之前，下行风险仍然很大。
摩根大通2025年黄金展望：宏观情景均利多，目标价瞄准...
我们维持对黄金多年看涨的预期，预计2025年金价将升至3000美元，2025年四季度均价将达到2950美元，因为我们认为2025年最有可能出现的宏观情景仍支持黄金走高。在我们看来，大选后黄金的抛售是仓位驱动的失误，而不是黄金市场的巨变。鉴于黄金需求的驱动因素多样且不确定，今年以来，黄金时而充当贬值对冲工具，时而扮演更传统的角色，充当美国国债和货币市场基金的非收益竞争对手。这意味着黄金对美债收益率的表现出现了微笑。今年迄今，由于不同原因，黄金在美国实际国债收益率下跌和上升的两个都出现了上涨。这意味着，在2025年特朗普上台之前，黄金似乎处于对冲宏观经济不确定性上升的有利位置。
一种宏观情景是破坏性路径。关税上调、贸易紧张局势加剧、通胀走强、预算赤字大幅扩大以及经济增长风险增加，将继续推动黄金买盘，以对冲贬值。在这种情况下，寻求用实物资产对冲通胀的投资者可能会越来越多地转向黄金，尤其是考虑到黄金不像其他与工业相关的大宗商品那样，在贸易战的情况下面临同样的关税风险。此外，我们预计，在这种更具破坏性的宏观环境下，央行的黄金购买量将保持强劲。总而言之，这代表了“微笑”曲线中贬值驱动的一面，即我们预计收益率会上升、美元会走强、金价会上涨。
另一个情景则温和得多，但仍对黄金有利。在这种情况下，不会爆发贸易升级，通胀仍得到控制，焦点回到美联储的宽松周期，收益率和美元可能在大选后过度修正。这种情况也以一种更传统的方式偏多黄金，因为在美联储降息周期中，实际收益率下降，黄金的特征是偏多。再加上货币市场基金中仍有超过6万亿美元的资金，因此黄金ETF的资金流入可能是价格上涨的关键。
分析师ArslanAli：多空信号混杂！黄金短线情绪分界位于....
由于市场在多空信号混杂中挣扎，黄金目前徘徊在关键多空分界2629.61美元上方，表明看涨情绪谨慎。直接阻力位在2651.77美元，此处与50日EMA的2643.2美元和200日EMA的2650.37美元密切相关。上破这些水平可能为金价上涨至2678.56美元或更高水平铺平道路。
下行方面，黄金最近完成了61.8%斐波那契的回调。支撑位见于2608.12美元，持续跌破该水平或会引发更大幅度下跌，跌向2589.6美元。目前交易员应密切关注2629美元关键分界，因为这可能会决定短期金价走势。
DayTradeIdeas分析师JasonSen：黄金正确立短期熊市趋势，今天强阻力见于...
我认为黄金已经完成了熊市旗形形态，并将继续走低至2615-2617，最终可能会重新测试11月低点2605-2610。跌破2602是卖出信号，目标是2594-2595和2575-2580，甚至可能抵达2565。随着我们过渡到中期熊市，今天黄金的涨幅可能会再次受限。预计强阻力位再次位于2648-2652，空头止损需要设置在2658上方。
（亚汇网编辑：林雪）
周四，现货黄金日内盘整，最终收涨0.07%,截至目前，黄金报价2638.45。
黄金市场基本面综述
交易员增加对美联储下周降息2美国证交会批准首家可进行5X23小时交易的交易所。
欧洲央行管委维勒鲁瓦：通胀目标可能将在2025年初实现。我不排除未来利率降至中性利率以下的可能。12月份降息的理由充分。
地缘政治
以色列军方：在黎巴嫩南部的几个地区发现了嫌疑人的到来，这违反了与真主党的停火协议。黎巴嫩军方称以色列多次违反停火协议侵犯领空。
乌克兰外交部与西方讨论降低征兵年龄至18岁。
乌克兰官员称，乌克兰能源设施遭俄方大规模袭击，西部三个地区至少100万人面临断电。
普京证实俄罗斯发动全面打击回应乌克兰袭击，称若乌方获得核武器，俄方将动用一切可用打击手段。
俄罗斯总统普京表示俄罗斯愿意与美国进行对话。
机构观点汇总
分析师FawadRazaqzada：关键阻力区保持不变，黄金空头想要发力需要突破此处
从黄金的短期水平来看，需要关注的关键阻力位在2643-2668美元之间。这一水平仍在接受测试，若空头想要夺回控制权，他们需要在这一方面用力。只要保持在这一区间之下，尤其是2668美元之下，周一下跌所暗示的看跌势头可能仍然奏效。然而，日线收盘价高于这一价格则将取消这种看跌偏见，尽管这也不能说就是一个看涨信号。因为金价在近期交易中创下一系列较低的高点和较低的低点。
黄金现在处于下降楔形形态的内线，具有讽刺意味的是，这是一种长期的看涨延续形态，但可能会暂时压低黄金。因此，即使突破2643-2668美元的阻力区域，我也不会自动看涨黄金，直到进一步的价格走势完全侵蚀空头的控制。但我提到这个区域的事实是，如果本周恢复抛售，从短期看跌的角度来看，这是一个理想的区域。
从不利的一面来看，如果抛售继续，下一个潜在的支撑位在2580美元左右。该水平代表了11月中旬突破的基础，对短期黄金前景至关重要。如果这一支撑位失败，黄金可能会进一步回落至2500-2530美元之间的长期支撑区域，在图表上以蓝色阴影突出显示。该区域是之前的突破区域，自9月初突破以来尚未从上方重新测试。
XM分析师ChristinaParthenidou：黄金多头还不能过于兴奋，除非明显突破...
今天黄金显示出一些复苏迹象，但目前还不能太过兴奋。尽管价格有所回升，但这不足以令人信服地表明多头已经重新掌权。
4小时级别上，现货黄金跌破上行通道，虽然目前正在试图复苏，但这可能只是看跌旗形的一部分，这意味着价格仍有继续走低的可能。20周期和50周期SMA最近再次受到审查，而前一轮涨势的38.2%回撤位2650美元也在此附近。若价格未能突破这一边界，则可能会回落至50%斐波那契回调位2630美元，然后跌向61.8%回调位2607美元。继续向下的话，则留意2575美元水平。
另一方面，RSI正试图回升至50中性水平上方，随机震荡指标显示出可能出现积极转变的迹象。这可能表明市场仍存在部分看涨情绪。若黄金能突破2650美元门槛，则可能会测试200周期SMA和23.6%回撤位2677美元。上破甚至可以瞄准2710-2720美元阻力区。
简而言之，虽然黄金有所回升，但尚未脱离困境。多头需要看到金价明显持续突破2650美元，才能完全相信上行趋势已经重回正轨。在此之前，下行风险仍然很大。
摩根大通2025年黄金展望：宏观情景均利多，目标价瞄准...
我们维持对黄金多年看涨的预期，预计2025年金价将升至3000美元，2025年四季度均价将达到2950美元，因为我们认为2025年最有可能出现的宏观情景仍支持黄金走高。在我们看来，大选后黄金的抛售是仓位驱动的失误，而不是黄金市场的巨变。鉴于黄金需求的驱动因素多样且不确定，今年以来，黄金时而充当贬值对冲工具，时而扮演更传统的角色，充当美国国债和货币市场基金的非收益竞争对手。这意味着黄金对美债收益率的表现出现了微笑。今年迄今，由于不同原因，黄金在美国实际国债收益率下跌和上升的两个都出现了上涨。这意味着，在2025年特朗普上台之前，黄金似乎处于对冲宏观经济不确定性上升的有利位置。
一种宏观情景是破坏性路径。关税上调、贸易紧张局势加剧、通胀走强、预算赤字大幅扩大以及经济增长风险增加，将继续推动黄金买盘，以对冲贬值。在这种情况下，寻求用实物资产对冲通胀的投资者可能会越来越多地转向黄金，尤其是考虑到黄金不像其他与工业相关的大宗商品那样，在贸易战的情况下面临同样的关税风险。此外，我们预计，在这种更具破坏性的宏观环境下，央行的黄金购买量将保持强劲。总而言之，这代表了“微笑”曲线中贬值驱动的一面，即我们预计收益率会上升、美元会走强、金价会上涨。
另一个情景则温和得多，但仍对黄金有利。在这种情况下，不会爆发贸易升级，通胀仍得到控制，焦点回到美联储的宽松周期，收益率和美元可能在大选后过度修正。这种情况也以一种更传统的方式偏多黄金，因为在美联储降息周期中，实际收益率下降，黄金的特征是偏多。再加上货币市场基金中仍有超过6万亿美元的资金，因此黄金ETF的资金流入可能是价格上涨的关键。
分析师ArslanAli：多空信号混杂！黄金短线情绪分界位于....
由于市场在多空信号混杂中挣扎，黄金目前徘徊在关键多空分界2629.61美元上方，表明看涨情绪谨慎。直接阻力位在2651.77美元，此处与50日EMA的2643.2美元和200日EMA的2650.37美元密切相关。上破这些水平可能为金价上涨至2678.56美元或更高水平铺平道路。
下行方面，黄金最近完成了61.8%斐波那契的回调。支撑位见于2608.12美元，持续跌破该水平或会引发更大幅度下跌，跌向2589.6美元。目前交易员应密切关注2629美元关键分界，因为这可能会决定短期金价走势。
DayTradeIdeas分析师JasonSen：黄金正确立短期熊市趋势，今天强阻力见于...
我认为黄金已经完成了熊市旗形形态，并将继续走低至2615-2617，最终可能会重新测试11月低点2605-2610。跌破2602是卖出信号，目标是2594-2595和2575-2580，甚至可能抵达2565。随着我们过渡到中期熊市，今天黄金的涨幅可能会再次受限。预计强阻力位再次位于2648-2652，空头止损需要设置在2658上方。
（亚汇网编辑：林雪）
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