今日外汇交易必读：美元指数恐继续下行 市场关注“恐怖数据”
亚汇网
2025-01-16 09:25:02
周三亚盘，美元指数徘徊于108.99附近，本交易日还有一系列经济数据出炉，重点关注美国12月零售销售月率（俗称“恐怖数据”）和美国初请失业金人数变动，留意美国12月进口物价指数月率，关注地缘局势相关消息。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于108.98附近，美国核心CPI数据低于预期后，美元（USD）下跌，引发市场预期美联储的宽松周期可能尚未结束。美元 （DXY） 本周转为坚挺下跌，周三进一步走软。美国 12 月 CPI 数据略低于预期，引发了对美联储未来道路的猜测。衡量美元兑一篮子货币价值的美元指数跌破 109.00，并可能从这里加速下行。技术上，尽管出现回调，但更广泛的上升趋势在多年峰值附近保持不变，20 天简单移动平均线排斥了卖家。
欧元：截止发稿，欧元/美元在1.0295附近持稳。美国12月消费者物价指数（CPI）通胀数据低于预期，增加了美联储（Fed）今年降息两次的押注，拖累美元。 然而，对欧元区经济增长的担忧可能会限制这一主要货币对的上行空间。技术上，相对强弱指数 （RSI） 已改善至 47，表明市场情绪正在复苏，但它在负值区域站稳脚跟，表明买家仍然面临阻力。与此同时，移动平均收敛散度 （MACD） 直方图打印平坦的红色条形，强化了看涨力量仍远非主导地位的概念。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2244附近，在英国公布12月CPI报告后，英镑周三大幅反弹，该报告显示通胀压力温和增长。技术上，英镑/美元的下跌趋势仍然存在，尽管它在 1.2210 - 1.2240 附近盘整。盘中，多头在 4 月 22 日低点 1.2299 测试强劲阻力位，随后回落至 1.2250 下方。如果他们守住后者上方的涨幅，他们可能会挑战 1.2299，然后瞄准 1.2351，这是 1 月 2 日转为阻力的摆动低点。进一步上涨位于 1.2400。
外汇市场消息汇总
1、澳大利亚失业率如预期升至4%，新增就业岗位超预期
澳大利亚失业率再次升至4%，这增加了澳洲联储在就业市场意外收紧后降息的可能性。12月失业率从3.9%升至4%，新增就业岗位约5.6万个，高于市场预期的2万个，就业参与率升至67.1%的历史新高。澳洲联储主席布洛克认为，劳动力市场的持续强劲是该行将现金利率维持在4.35%的原因之一。失业率一直远低于澳洲联储对第四季度失业率达4.3%的预测。但澳新银行和澳洲联邦银行的经济学家仍预计，澳洲联储将在2月份的下次会议上降息25个基点，主要原因是通胀意外放缓。
2、债券市场就税收计划向特朗普和共和党发出警告
华尔街日报称，美国债券市场向新一届美国国会传递了一个信息：现在已经不是2017年了。随着共和党重新完全控制政府，并考虑承担更多债务，其面临的财政和金融环境比特朗普首个任期时要棘手得多：利率要高得多，预算赤字也要大得多。美国政府债券在过去几个月经历了特别剧烈的抛售，使赤字成为更大的负担。近几日，债券价格暴跌将基准10年期美债收益率推高至4.8%，在最新通胀数据公布后，收益率跌至4.65%，比去年9月份上升了约1个百分点，与2017年普遍的2%的收益率相去甚远。在新的更高的利率下，每多借一笔钱都要花费更多的钱，借贷成本每上升0.1个百分点，就会在10年内增加逾3000亿美元的利息支出。
3、美联储褐皮书：物价总体呈现上涨 预计2025年物价将继续上涨
美联储褐皮书表示，报告期内，总体物价有一定程度上涨，涨幅从持平到温和上涨不等。多数储备区的受访者表示销售价格有适度增长，但也存在价格持平或下降的情况，尤其是在零售和制造业。投入成本同样有所上升，受访者特别提到保险价格上涨，特别是医疗保险。受访者预计2025年物价将继续上涨，部分人指出关税上调可能推动价格上升。
机构观点
1、机构：美国核心通胀低于预期，英债收益率延续跌势
在美国核心通胀数据弱于预期之后，英国国债收益率跟随其他市场走势，延续跌势。数据显示，12月核心通胀率从11月的3.3%降至12月的3.2%，低于经济学家普遍预测的3.3%。CMC Markets的分析师Jochen Stanzl在一份报告中表示：“核心通胀率的下降让人松了一口气，尽管它仍远高于美联储2%的目标。”
2、机构：12月CPI报告可能不会改变美联储保持谨慎的前景
Spartan Capital Securities首席市场经济学家Peter Cardillo表示，美国整体CPI上行，令人失望。但这可能是由于食品价格。核心CPI年率有所降温，是个好消息。针对12月的CPI报告，我不认为这会改变通胀前景，也不认为这会改变美联储保持谨慎的前景。从目前的情况来看，美元正在走弱，收益率正在有所下降，市场可能正在关注核心通胀。不过，这份报告真的没有太大变化。最重要的是，通胀仍然具有粘性。
（亚汇网编辑：小七）
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于108.98附近，美国核心CPI数据低于预期后，美元（USD）下跌，引发市场预期美联储的宽松周期可能尚未结束。美元 （DXY） 本周转为坚挺下跌，周三进一步走软。美国 12 月 CPI 数据略低于预期，引发了对美联储未来道路的猜测。衡量美元兑一篮子货币价值的美元指数跌破 109.00，并可能从这里加速下行。技术上，尽管出现回调，但更广泛的上升趋势在多年峰值附近保持不变，20 天简单移动平均线排斥了卖家。
1、澳大利亚失业率如预期升至4%，新增就业岗位超预期
澳大利亚失业率再次升至4%，这增加了澳洲联储在就业市场意外收紧后降息的可能性。12月失业率从3.9%升至4%，新增就业岗位约5.6万个，高于市场预期的2万个，就业参与率升至67.1%的历史新高。澳洲联储主席布洛克认为，劳动力市场的持续强劲是该行将现金利率维持在4.35%的原因之一。失业率一直远低于澳洲联储对第四季度失业率达4.3%的预测。但澳新银行和澳洲联邦银行的经济学家仍预计，澳洲联储将在2月份的下次会议上降息25个基点，主要原因是通胀意外放缓。
2、债券市场就税收计划向特朗普和共和党发出警告
华尔街日报称，美国债券市场向新一届美国国会传递了一个信息：现在已经不是2017年了。随着共和党重新完全控制政府，并考虑承担更多债务，其面临的财政和金融环境比特朗普首个任期时要棘手得多：利率要高得多，预算赤字也要大得多。美国政府债券在过去几个月经历了特别剧烈的抛售，使赤字成为更大的负担。近几日，债券价格暴跌将基准10年期美债收益率推高至4.8%，在最新通胀数据公布后，收益率跌至4.65%，比去年9月份上升了约1个百分点，与2017年普遍的2%的收益率相去甚远。在新的更高的利率下，每多借一笔钱都要花费更多的钱，借贷成本每上升0.1个百分点，就会在10年内增加逾3000亿美元的利息支出。
3、美联储褐皮书：物价总体呈现上涨 预计2025年物价将继续上涨
美联储褐皮书表示，报告期内，总体物价有一定程度上涨，涨幅从持平到温和上涨不等。多数储备区的受访者表示销售价格有适度增长，但也存在价格持平或下降的情况，尤其是在零售和制造业。投入成本同样有所上升，受访者特别提到保险价格上涨，特别是医疗保险。受访者预计2025年物价将继续上涨，部分人指出关税上调可能推动价格上升。
机构观点
1、机构：美国核心通胀低于预期，英债收益率延续跌势
在美国核心通胀数据弱于预期之后，英国国债收益率跟随其他市场走势，延续跌势。数据显示，12月核心通胀率从11月的3.3%降至12月的3.2%，低于经济学家普遍预测的3.3%。CMC Markets的分析师Jochen Stanzl在一份报告中表示：“核心通胀率的下降让人松了一口气，尽管它仍远高于美联储2%的目标。”
2、机构：12月CPI报告可能不会改变美联储保持谨慎的前景
Spartan Capital Securities首席市场经济学家Peter Cardillo表示，美国整体CPI上行，令人失望。但这可能是由于食品价格。核心CPI年率有所降温，是个好消息。针对12月的CPI报告，我不认为这会改变通胀前景，也不认为这会改变美联储保持谨慎的前景。从目前的情况来看，美元正在走弱，收益率正在有所下降，市场可能正在关注核心通胀。不过，这份报告真的没有太大变化。最重要的是，通胀仍然具有粘性。
（亚汇网编辑：小七）
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