今日市场信号：欧洲央行维持三大关键利率不变 美国初请数据激增至近四年高位

  9月12日，周五亚市盘中，现货黄金交投于3634美元/盎司附近，金价周四收窄跌幅，守在历史高位附近，因疲软的美国就业数据压倒了对更强劲通胀数据的担忧，投资者仍押注美联储下周将降息；美原油交投于62.20美元/桶附近，油价周四下跌超2%，因对美国需求可能走软和供应广泛过剩的担忧抵消了中东冲突和乌克兰战争对产量的威胁。

  美元兑欧元和日元等主要货币周四趋弱，此前公布的美国8月通胀数据微热，初请失业金数据弱于预期，强化了美联储下周将恢复降息的看法。

  欧洲央行周四一如预期维持利率不变，并对经济增长和通胀保持乐观看法。不过，美国经济数据是推动欧元上涨的主要因素。

  数据显示，8月美国消费者物价环比涨幅超过预期，同比涨幅为七个月来最大。美国劳工统计局称，消费者物价指数（CPI）环比上涨0.4%，7月为上涨0.2%。8月CPI同比上涨2.9%，是1月以来最大涨幅，7月为上涨2.7%。

  Moneycorp北美交易和结构性产品主管EugeneEpstein称："CPI并没有像市场预期的那样高。归根结底，最大的担忧是如果CPI加速超过预期，那么疲软的就业数据所带来的鸽派情绪就被打散。但这种情况并没有真正出现。每个人都希望CPI趋软，但关键是，数据并没有真正改变美联储利率的走向。"

  更重要的是，数据显示，在截至9月6日的一周里，初请州政府失业金的人数猛增2.7万人，经季节性调整后达到26.3万人。接受路透调查的经济学家此前预测为23.5万人。

  在过去几天两份糟糕的美国就业报告之后，人们更加关注劳动力市场。8月非农就业岗位仅增加2.2万个，预测为增加7.5万个，而截至3月的12个月就业数据则被下修91.1万个。

  周四的数据公布后，根据芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具，联邦基金利率期货市场认为本月降息25个基点的可能性为91%，降息50个基点的可能性为9%。与周三晚些时候的预期一样。

  亚洲市场

  中国商务部周五表示，官员们对墨西哥现在对中国征收的超高关税并不满意。

  此前，墨西哥对中国汽车征收50%的关税，这对北京来说是一个打击，因为其最大的汽车买家试图维护与美国（US）的自由贸易协定。

  日本财务大臣加藤克信周五表示，鉴于美国新的关税令，联合声明意义重大，并补充说，没有与美国财政部长贝森就具体的外汇水平进行会谈。

  欧洲市场

  欧洲央行一如普遍预期，将存款利率维持在2.00%不变，标志着连续第二次按兵不动。管理委员会重申了在中期内将通胀稳定在2%的承诺，并强调了“依赖数据和逐次会议”的方法。政策制定者强调，他们“没有预先承诺特定的利率路径”，从而可以灵活地应对即将发布的数据。

  新员工预测显示与6月份相比变化不大，预计2025年总体通胀率平均为2.1%（之前为2.0%），2026年为1.7%（1.6%），2027年为1.9%（2.0%）。

  预计2025年核心通胀率（不包括食品和能源）为2.4%，然后在2026年降至1.9%，2027年降至1.8%。这些数据强化了价格压力正在逐渐向目标收敛的观点。

  在增长方面，欧洲央行将2025年的预测从1.2%上调至0.9%，但将2026年的预测小幅下调至1.0%（之前为1.1%）。2027年的预测保持在1.3%不变。

  美国市场

  截至9月6日当周，美国初请失业金人数激增27人至263人，远高于预期的240人，创下2021年10月以来的最高水平。四周移动平均线上涨10k至241k，表明劳动力市场状况明显疲软。

  截至8月30日当周，持续申请失业救济人数稳定在193.9万人，四周平均水平小幅下滑至193.6万人。尽管如此，新申请失业救济人数的增加凸显了劳动力市场开始更加果断地降温，这给美联储增加了压力，因为它正在权衡政策宽松的步伐。

  美国8月消费者价格涨幅超过预期，CPI环比上涨0.4%，而预期为环比0.3%。核心CPI环比上涨0.3%，符合预期。住房成本环比上涨0.4%，是月度涨幅的最大贡献者，而食品价格环比上涨0.5%，能源环比上涨0.7%。

  与去年同期相比，总体CPI从7月份的2.7%加速至2.9%，符合预期。核心通胀率稳定在3.1%，也符合预期。数据显示，即使总体指标小幅走高，潜在的价格压力仍然稳定。过去一年食品通胀率上涨了3.2%，而能源价格小幅上涨了0.2%。总体而言，报告指出通胀稳定但并未加速。

  （亚汇网编辑：林雪）