黄金市场今日分析：黄金强势突破重要心理关口 下个目标在哪里？
亚汇网
2024-08-19 10:50:01
昨日市场回顾
黄金市场基本面综述
美国房地产市场持续受到高利率的压力，7月新屋开工 和营建许可均超预期回落。此外，美国8月密歇根大学 消费者信心指数初值录得67.8,略超预期的66.9。截至 上周，对9月美联储大幅降息50个基点的押注上周回落 至25%。
美联储利率路径：
旧金山联储主席戴利：通胀已受控，现在是时候考虑 降息了。
芝加哥联储主席古尔斯比：经济和劳动力市场出现警 告信号。
鲍威尔近日与美国大行CEO举行闭门会议，以避免资 本改革计划法律战。
2024年杰克逊霍尔央行年会8月22日至24日召开，会 议完整日程将于美东时间22日晚8点公布。美联储主席 鲍威尔、英央行行长贝利将出席会议并发表演讲，媒 体将对多位与会官员进行大大小小关于政策前景的采 访。
中东局势-加沙停火谈判定于8月21日重启，拜登称以 哈“越发接近”达成停火协议，以色列表示谨慎乐观， 哈马斯称以总理仍在阻碍达成停火协议；
伊朗预计将推迟对以色列的报复计划，以便让调解人 有时间推动达成停火协议。
俄乌冲突-俄罗斯库尔斯克核电站所在城市上空传出巨 大爆炸声；
乌军使用无人机袭击了扎波罗热核电站发电机组附近 一条员工经常通行的道路，IAEA称“扎波罗热核电站 的安全状况正在恶化”;
白俄罗斯称军队已在与乌接壤的整个边界部署完毕， 乌方称未记录到边境附近人员或装备数量增加。
机构观点汇总
荷兰国际银行：黄金的上涨势头仍受到多个要素支撑
金价上周五飙升至2500美元上方，继续刷新了历史纪录。此前，美国住房数据令人失望，这强化了人们对美联储更快、更深入降息的押注。较低的借贷成本对黄金有利，因为黄金不需要支付利息。
自去年7月以来，美联储一直将其关键政策利率维持在5.25%至5.5%的目标区间，这是二十多年来的最高水平。我们的美国经济学家现在预计9月份将降息50个基点，然后采取一系列25个基点的降息举措，这将使我们在明年夏天之前将看到联邦基金利率恢复到3.5%左右。在地缘政治不确定性、美联储降息预期以及各国央行的强烈兴趣下，黄金今年上涨了20%以上。
我们认为，黄金的焦点仍将坚定地集中在美联储可能降息的范围和时机上。地缘政治仍将是推动金价上涨的关键因素之一。乌克兰战争和中东持续不断的冲突，以及世界强国之间的紧张局势，表明避险需求将在中短期内继续支撑金价。我们认为，11月的美国总统大选也将继续为金价的上涨势头增添动力，直至今年年底。预计各国央行仍将继续增持，这应该会提供支撑。
我们预计第三季度金价平均为2380美元，第四季度金价达到2450美元/盎司的峰值，年均价格为2301美元/盎司。
资产管理公司Adrian Day的总裁Adrian：两大因素可导致金价短暂回落
金价的前景没有发生变化。金价处于历史高位，经济消息或美联储官员可能会抑制人们对今年多次降息的热情，这将导致金价回落。不过这只会是非常短期的。美联储仍有可能在9月降息，我们已经看到全球许多银行都在降息，而黄金的长期走势肯定是上涨的。
FXEmpire交易主管Phil Carr：美债规模激增，或将使黄金飙升至...的高位
自去年10月以来，黄金价格一直呈现出势不可挡的上升趋势，从接近1800美元的水平飙升，今年已多次刷新历史高点。自2月中旬以来，黄金的涨幅已超过26%。更令人瞩目的是，自去年10月以来，黄金价格累计上涨了超过38%。同时指出了美国政府债务与黄金价格之间存在的历史性正相关关系。确凿的数据显示，自2000年以来，随着美国国债从5万亿美元激增至35万亿美元，黄金价格已经上涨了8倍。更需要关注的是，如果历史重演，当美国国债达到70万亿美元时，黄金价格有望达到每盎司5000美元的高位。
市场综合评价：金价涨至2600美元将在…时候实现
金价多头正努力保持2500美元的水平。RJO Futures的高级大宗商品经纪商Bob Haberkorn认为，从短期来看，价格走势有点过度延伸。“既然我们在这里已经突破了这么大的一个水平，我相信场外肯定有资金想要进入，它们将等待回调。”
Haberkorn预计本周金价将出现横盘走势。他补充道：“我不认为会涨到2600美元。市场还没准备好。在我们第一次降息之后，金价可能会达到那里，但预计本周会有一点横盘。”
市场综合评价：金飙升至2500上方，对法定货币的正常叙事构成威胁
部分分析师将黄金的强劲表现视为对政治和经济不确定性的反映。
分析师Zerohedge指出，在哈里斯的计划出台之前，金价历史上首次触及2500美元，这将带来更加失控的通货膨胀。
长期看好黄金并对加密货币持批评态度的Peter Schiff表示，美联储主席鲍威尔声称他依赖数据。Schiff引用了美联储前主席格林斯潘的话，后者曾表示，关于通胀的最重要指标是黄金价格，如果黄金价格下跌，说明货币政策过于紧缩；如果黄金价格上涨，则说明货币政策过于宽松。而黄金刚刚突破了2500美元大关。
资深矿业大亨Frank Giustra也在黄金价格突破2500美元阻力位时发表了看法，他认为大多数情况下，美国主流媒体选择忽视黄金，希望它能够消失。与此同时，世界各地的投资者正在以创纪录的数量大量购买黄金。黄金价格的上涨对法定货币体系的正常叙事构成了威胁。
（亚汇网编辑：林雪）
上周五，现货黄金上破2500美元/盎司，再创历史新 高，最终收涨2.08%,报2507.7美元/盎司。截至目前，美元报价。
黄金市场基本面综述
美国房地产市场持续受到高利率的压力，7月新屋开工 和营建许可均超预期回落。此外，美国8月密歇根大学 消费者信心指数初值录得67.8,略超预期的66.9。截至 上周，对9月美联储大幅降息50个基点的押注上周回落 至25%。
美联储利率路径：
旧金山联储主席戴利：通胀已受控，现在是时候考虑 降息了。
芝加哥联储主席古尔斯比：经济和劳动力市场出现警 告信号。
鲍威尔近日与美国大行CEO举行闭门会议，以避免资 本改革计划法律战。
2024年杰克逊霍尔央行年会8月22日至24日召开，会 议完整日程将于美东时间22日晚8点公布。美联储主席 鲍威尔、英央行行长贝利将出席会议并发表演讲，媒 体将对多位与会官员进行大大小小关于政策前景的采 访。
中东局势-加沙停火谈判定于8月21日重启，拜登称以 哈“越发接近”达成停火协议，以色列表示谨慎乐观， 哈马斯称以总理仍在阻碍达成停火协议；
伊朗预计将推迟对以色列的报复计划，以便让调解人 有时间推动达成停火协议。
俄乌冲突-俄罗斯库尔斯克核电站所在城市上空传出巨 大爆炸声；
乌军使用无人机袭击了扎波罗热核电站发电机组附近 一条员工经常通行的道路，IAEA称“扎波罗热核电站 的安全状况正在恶化”;
白俄罗斯称军队已在与乌接壤的整个边界部署完毕， 乌方称未记录到边境附近人员或装备数量增加。
机构观点汇总
荷兰国际银行：黄金的上涨势头仍受到多个要素支撑
金价上周五飙升至2500美元上方，继续刷新了历史纪录。此前，美国住房数据令人失望，这强化了人们对美联储更快、更深入降息的押注。较低的借贷成本对黄金有利，因为黄金不需要支付利息。
自去年7月以来，美联储一直将其关键政策利率维持在5.25%至5.5%的目标区间，这是二十多年来的最高水平。我们的美国经济学家现在预计9月份将降息50个基点，然后采取一系列25个基点的降息举措，这将使我们在明年夏天之前将看到联邦基金利率恢复到3.5%左右。在地缘政治不确定性、美联储降息预期以及各国央行的强烈兴趣下，黄金今年上涨了20%以上。
我们认为，黄金的焦点仍将坚定地集中在美联储可能降息的范围和时机上。地缘政治仍将是推动金价上涨的关键因素之一。乌克兰战争和中东持续不断的冲突，以及世界强国之间的紧张局势，表明避险需求将在中短期内继续支撑金价。我们认为，11月的美国总统大选也将继续为金价的上涨势头增添动力，直至今年年底。预计各国央行仍将继续增持，这应该会提供支撑。
我们预计第三季度金价平均为2380美元，第四季度金价达到2450美元/盎司的峰值，年均价格为2301美元/盎司。
资产管理公司Adrian Day的总裁Adrian：两大因素可导致金价短暂回落
金价的前景没有发生变化。金价处于历史高位，经济消息或美联储官员可能会抑制人们对今年多次降息的热情，这将导致金价回落。不过这只会是非常短期的。美联储仍有可能在9月降息，我们已经看到全球许多银行都在降息，而黄金的长期走势肯定是上涨的。
FXEmpire交易主管Phil Carr：美债规模激增，或将使黄金飙升至...的高位
自去年10月以来，黄金价格一直呈现出势不可挡的上升趋势，从接近1800美元的水平飙升，今年已多次刷新历史高点。自2月中旬以来，黄金的涨幅已超过26%。更令人瞩目的是，自去年10月以来，黄金价格累计上涨了超过38%。同时指出了美国政府债务与黄金价格之间存在的历史性正相关关系。确凿的数据显示，自2000年以来，随着美国国债从5万亿美元激增至35万亿美元，黄金价格已经上涨了8倍。更需要关注的是，如果历史重演，当美国国债达到70万亿美元时，黄金价格有望达到每盎司5000美元的高位。
市场综合评价：金价涨至2600美元将在…时候实现
金价多头正努力保持2500美元的水平。RJO Futures的高级大宗商品经纪商Bob Haberkorn认为，从短期来看，价格走势有点过度延伸。“既然我们在这里已经突破了这么大的一个水平，我相信场外肯定有资金想要进入，它们将等待回调。”
Haberkorn预计本周金价将出现横盘走势。他补充道：“我不认为会涨到2600美元。市场还没准备好。在我们第一次降息之后，金价可能会达到那里，但预计本周会有一点横盘。”
市场综合评价：金飙升至2500上方，对法定货币的正常叙事构成威胁
部分分析师将黄金的强劲表现视为对政治和经济不确定性的反映。
分析师Zerohedge指出，在哈里斯的计划出台之前，金价历史上首次触及2500美元，这将带来更加失控的通货膨胀。
长期看好黄金并对加密货币持批评态度的Peter Schiff表示，美联储主席鲍威尔声称他依赖数据。Schiff引用了美联储前主席格林斯潘的话，后者曾表示，关于通胀的最重要指标是黄金价格，如果黄金价格下跌，说明货币政策过于紧缩；如果黄金价格上涨，则说明货币政策过于宽松。而黄金刚刚突破了2500美元大关。
资深矿业大亨Frank Giustra也在黄金价格突破2500美元阻力位时发表了看法，他认为大多数情况下，美国主流媒体选择忽视黄金，希望它能够消失。与此同时，世界各地的投资者正在以创纪录的数量大量购买黄金。黄金价格的上涨对法定货币体系的正常叙事构成了威胁。
（亚汇网编辑：林雪）
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