港股各大机构最新研报(2025/8/07)
一、建银国际发布研报称,维持信义光能(00968.HK)目标价4.4港元以及“跑赢大市”评级
建银国际发布研报称,维持信义光能(00968.HK)目标价4.4港元以及“跑赢大市”评级。该行指,该公司的股价基于政策影响,不过基本面的改善仍需要时间。短期的政策支持可以推高太阳能公司的股价估值,不过该行认为,更加持续的重估将取决于政策细节,上调对该公司2025和2026财年核心盈利预测3.4%和5.8%。投行对该股的评级以买入为主,近90天内共有6家投行给出买入评级,近90天的目标均价为3.44港元。国盛证券最新一份研报给予信义光能买入评级。
二、里昂发布研报称,统一企业中国(00220.HK)上半年收入同比增长10.6%,较市场预期高2%,主要因代工收入增长
里昂发布研报称,统一企业中国(00220.HK)上半年收入同比增长10.6%,较市场预期高2%,主要因代工收入增长。盈利同比升33%,较市场预期高出6至7%,受惠于销售费用比。该行认为,虽然下半年饮品业务增速放缓,但被更高的代工收入及超预期的利润率扩张所抵销,将2025及2026年盈利预测分别上调5%及2%,目标价由10.3港元调升至10.5港元,相当预测综合市盈率16倍,维持“跑赢大市”评级,并预期全年收入同比增8.5%,毛利率扩张0.5个百分点。投行对该股的评级以跑赢行业(OUTPERFORM)为主,近90天内共有4家投行给出跑赢行业(OUTPERFORM)评级,近90天的目标均价为11.18港元。国盛证券最新一份研报给予统一企业中国买入评级。
三、星展:升华能国际电力股份(00902.HK)目标价至5.8港元 列行业首选 维持“买入”评级
星展发布研报称,预期华能国际电力股份(00902.HK)主要受惠于较低的燃料成本,今年的盈利增长超过30%,且当前估值相当吸引,加上收益率高于5%,并拥有稳健的增长前景,因此维持“买入”评级,将目标价由5.2港元上调至5.8港元,列为行业首选。投行对该股的评级以买入为主,近90天内共有1家投行给出买入评级,近90天的目标均价为6.12港元。国证国际证券(香港)有限公司最新一份研报给予华能国际电力股份None评级。
四、大和:降国泰航空(00293.HK)评级至“跑输大市” 目标价下调至9.5港元
大和发布研报称,国泰航空(00293.HK)今年上半年纯利同比升4%至36.51亿港元,受惠于停止与优先股股东的利润分享,符合预期。集团维持每股股息0.2港元,惟派息率由去年上半年的38%跌至今年上半年的35%。大和将集团今年每股盈利预测下调1%,并将其目标价由10.5港元下调至9.5港元,其评级由“持有”降至“跑输大市”。投行对该股关注度不高,90天内无投行对其给出评级。国泰航空港股市值773.37亿港元,在航空运输Ⅱ行业中排名第1。
五、东吴证券维持珍酒李渡(06979)“买入”评级 料下半年收入增速有望环比修复
东吴证券发研报指,珍酒李渡(06979)公告25H1盈利预告,预计2025上半年实现营收24~25.5亿元,同比下滑38.3~41.9%;实现归母净利5.7~5.8亿元,同比下滑23~24%;实现non-IFRS归母净利6.1~6.2亿元,同比下滑39~40%。该机构表示,25H1公司主动控制发货节奏,帮助渠道出清,同时珍酒主要产品珍15、珍10在核心市场民间商务及宴席场景动销份额相对稳定,经销商资源也有优化。伴随宴席、聚餐场景负面压制逐步纠偏,该机构判断25H2动销环比不至于明显恶化;加上公司核心市场精细化培育持续巩固品牌认知,新品大珍招商进展积极带来增量贡献,预计25H2收入同比降幅相对可控。
六、国元国际予协合新能源(00182)“买入”评级 指中期业绩因电价下行等因素低于预期
国元国际发研报指,协合新能源(00182)2025年上半年公司实现收入14亿元,同比下降6.6%;盈利2.82亿元,同比下降43.8%,基本每股盈利3.58分。公司中期业绩低于预期,主要因为核心电站业务受资源下降,综合电价下行,限电因素,叠加一次性收益同比变化差异等综合影响。期内公司投资风电厂加权平均利用小时数为1142小时,同比下降78小时(-6.4%);投资风电厂的平均综合电价为0.3653元/kWh,同比下降1.85分。2025年上半年绿电交易电量较上年同期上涨26%,部分抵消了电价下行的不利影响。
(亚汇网编辑:书瑶)