纽市盘前：美总统选举在即 欧元CDS费用未变 10月23日现货黄金、白银、原油、外汇短线走势分析

   全球市场综述

   1、欧美市场行情

   三大股指期货走低，以蓝筹股为主的道指期货跌0.39%；标普500指数期货跌0.17%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货跌0.26%。欧洲股市走低，德国DAX指数跌0.01%；法国CAC40指数跌0.37%；英国富时100指数跌0.23%。

   2、市场消息面解读

   美总统选举在即 欧元CDS费用未变

   随着美国总统选举的临近，通过信用违约互换（CDS）为欧元信贷提供违约保护的费用保持不变。据巴克莱银行分析师在最新报告中指出，市场正在逐步考虑共和党候选人唐纳德·特朗普胜选的可能性，他们认为特朗普的政策可能会引发通胀上升。根据标普全球市场情报的数据，衡量欧元投资级CDS的iTraxx Europe Main指数保持在57个基点，没有变化。

   英国预算案前夕 英债收益率持续走高

   10月23日，随着英国政府预算案的临近，市场对英国财政状况的忧虑加剧，导致国债收益率不断上升。分析师林赛？詹姆斯在Quilter Investors的报告中指出，英国财政状况极为脆弱，预计即将公布的预算案将充满挑战，可能会提高税收。此外，投资者也在密切关注即将于周四发布的英国10月PMI数据。

   中东原油基准价格下滑，阿曼原油触及三周低点

   ①根据报道，中东原油基准价格在周三出现下滑，其中阿曼原油价格跌至三周多以来的最低点。这一价格变动反映了市场对供应和需求的持续关注，尤其是在美国原油库存增加超过预期的情况下。

   ②具体数据显示，阿曼原油的溢价下降至每桶20-30美分，高于迪拜报价，这一交易是由维托尔和壳牌公司提供的。此外，印度石油公司（Indian Oil Corp）发布了一份将在周四截止的1月交货原油的招标书。

   ③在现货市场上，迪拜原油相对于掉期的溢价下降了7美分，至每桶1.52美元。市场消息人士透露，Repsol将向道达尔能源公司交付一批12月装运的上扎库姆原油货物，而信实工业公司也将向三井物产交付一批上扎库姆原油货物。

   ④此外，哈萨克斯坦的阿特劳炼油厂比计划提前两天完成了常规维护，这一消息由国际文传电讯社在周三报道。印度石油公司（IOC）的主席V. Satish Kumar表示，预计在本财年截至3月31日，印度的年度柴油消费量将增长3%-4%。

   ⑤由于冬季临近，以及西方国家对更多参与贸易的油轮实施制裁，从俄罗斯港口出口到亚洲的油轮运费率本月已经上升，并预计将继续攀升。意大利保险公司Generali GASI.MI表示，如果相关公司未能制定出足够好的能源转型计划，将不再为涉及石油和天然气运输、加工和分销的公司提供新的保险覆盖。

   欧元区利率互换曲线变陡，国债收益率上升

   ①德国国债（Bunds）在核心固定收益市场情绪的影响下出现下跌。由于赤字担忧，美国国债和英国金边债券也在下滑。尽管欧洲央行（ECB）对疲弱的增长和通胀发表了温和评论，为Bunds提供了早盘支持，但Bunds仍然维持在昨日的交易区间内。

   ②市场互换参与者报告称，由于核心市场的变动，支付意愿增强。期货驱动型账户在前端相对活跃。2年期国债收益率从2.3025%上升至2.315%，3年期国债收益率从2.2625%上升至2.275%。

   ③在曲线的中部，支付意愿略有增强。5年期国债收益率从2.2975%上升至2.3125%，10年期国债收益率从2.43%上升至2.4475%。利率互换曲线显示出方向性的陡峭化，2年期与10年期国债的利差从12.5个基点上升至13.5个基点。阻力位来自前高18个基点，支撑位则来自10月15日的低点0个基点。

   油价因美国原油库存增加而下跌，市场关注中东局势

   ①周三，由于行业数据显示美国原油库存增加超过预期，油价下跌。尽管如此，由于交易员考虑到中东持续的冲突，原油期货本周仍上涨约3%。

   ③油价在前两个交易日已经上涨，减少了上周超过7%的跌幅。之前的下跌源于对中国经济需求的担忧以及对中东石油供应中断的担忧有所缓解。

   ④周三的价格下跌是在数据显示美国原油库存上周增加了164万桶之后，这一数字高于路透社调查的分析师预期的增加30万桶。

   ⑤美国政府官方的石油库存数据预计将在周三上午10:30（格林尼治时间1430）公布。

   ⑥尽管库存数据对价格有影响，但市场对中东潜在的石油供应风险的担忧仍然存在。ING分析师表示：“市场仍在等待以色列对伊朗导弹袭击的反应。”他们补充说，周二的价格强势可能是因为美国国务卿安东尼·布林肯最近访问以色列没有结果。

   ⑦以色列周二也证实，它已经杀死了哈马斯领袖哈桑·纳斯鲁拉的继承人哈桑·萨菲丁，后者上个月在以色列针对伊朗支持的黎巴嫩激进组织的袭击中被杀。IG市场策略师Yeap Jun Rong表示：“市场参与者预计中东冲突将持续更长时间，停火协议可能会遇到一些僵局。”

   冰岛失业率升至近三年来最高

   ①冰岛2024年9月份的季调后失业率飙升至5.2%，这是自2021年10月以来的最高水平，相比前一个月向上修正的2.6%有显著上升。在这一时期，登记失业人数从一个月前的数字翻倍至12700人。

   ②与此同时，就业率从81.5%下降至79.2%，就业人数减少了6800人，降至230600人。劳动力参与率在9月份几乎保持不变，为83.5%。

   ③此外，衡量16至24岁之间求职者的青年失业率从上个月的5.3%显著上升至13%。这些数据表明，冰岛的就业市场正在经历一段挑战时期，失业率的上升可能会对经济复苏和社会稳定带来影响。

   加拿大央行料将降息50基点，明年中期利率或降至2%

   10月23日，加拿大皇家银行发布报告，预测加拿大央行将加快降息速度，预计今晚将隔夜利率从4.25%下调50基点至3.75%。加拿大经济表现不佳，迫使央行提前降息。第三季度GDP增速远低于央行预期的2.8%，失业率同比上升1个百分点。决策者担心高利率导致经济过度疲软。加拿大央行认为利率变化对经济影响存在滞后，因此迫切需要将利率降至中性区间2.25%-3.25%。预计央行将进一步降息，防止经济疲软延续至2025年下半年。预计12月再降息50基点，明年中期利率降至2%。

   德国经济部长哈贝克提出经济刺激计划，呼吁设立投资基金

   ①德国经济部长罗伯特·哈贝克（Robert Habeck）在周三发布的一份14页的立场文件中提出了一项计划，旨在通过债务融资的投资基金和改变预算政策来解决欧洲最大经济体的增长乏力问题。

   ②文件指出，创建一个气候中立的现代工业未来需要大规模的公共和私人投资，而德国的限制性预算政策正在阻碍这些投资。国际货币基金组织（IMF）本周显著下调了对德国的预测，目前没有其他主要工业化国家的经济疲软程度如此之大。

   ③哈贝克表示，预算中的余地太小，无法实现比今天更大规模的私人和公共投资。他将责任归咎于该国宪法所规定的支出上限。为了解决这个问题，哈贝克希望引入一个数十亿欧元的“德国基金”，以现代化基础设施，并为所有公司提供10%的“非官僚”投资溢价。

   ④提议中的基金将特别关注中小企业、大公司和初创企业。投资溢价将抵消公司的税收负担。与简单的折旧改进不同，即使是没有盈利的公司，如新成立的公司，也将获得溢价。

   ⑤在文件中，哈贝克还主张减少官僚主义，简化和加快政府程序，以及为更多的气候保护提供补贴的必要性。这些措施旨在刺激经济增长，提高德国的竞争力，并推动向气候中立的过渡。

   3、纽市盘前主要货币对走势

   欧元/美元：截止北京时间20：23，欧元/美元下跌，现报1.0768，跌幅0.26%。纽市盘前，欧元兑美元价格显示出额外的看跌倾向，以成功达到1.0780美元的等待目标，我们建议突破该水平，以实现延伸至1.0700美元的额外负面目标，以在即将到来的时期保持看跌趋势有效和活跃，考虑到未能突破上述水平将导致价格开始恢复尝试，并首先测试1.0880美元区域。

   英镑/美元：截止北京时间20：23，英镑/美元下跌，现报1.2957，跌幅0.21%。纽市盘前，GBPUSD价格自上午以来一直在窄幅波动，因此，今天的预期熊市趋势没有改变，这取决于价格稳定在1.3000美元以下，由EMA50支撑，提醒您我们的下一个主要目标位于1.2866美元。

   现货黄金：截止北京时间20：23，现货黄金下跌，现报2745.76，跌幅0.11%。纽市盘前，金价成功突破2745.00美元，以确认未来几个交易日看涨趋势的延续，并为实现我们在EMA50支撑下的下一个目标2770.00美元铺平了道路，提醒您持有2716.00美元以上对预期上涨的延续非常重要，并保证不会转跌。

   现货白银：截止北京时间20：23，现货白银下跌，现报34.481，跌幅1.02%。纽市盘前，白银价格正在测试看涨通道的阻力线，只要34.25美元水平保持不变，看涨趋势今天仍然有效，受到EMA50的支撑，提醒您我们正在等待访问35.00美元，随后是35.55美元，作为下一个主要目标。

   原油市场：截止北京时间20：23，美油下跌，现报70.380，跌幅1.85%。纽市盘前，原油价格在72.15美元面临坚实的阻力，显示出一些看跌倾向，这促使人们在即将到来的交易中保持谨慎，因为突破71.45美元将推动价格进一步下跌，并在任何新的上涨尝试之前测试70.58美元。

   4、机构观点

   荷兰国际预测加拿大央行降息：预计下调25基点，对加元影响有限

   10月23日，荷兰国际银行预测加拿大央行将降息25个基点。该行分析指出，加拿大9月份的核心通胀率并未进一步下降，同时劳动力市场表现稳健，失业率持续下降。央行发布的《商业展望》调查报告也显示，第三季度企业对未来销售的预期有所提升，经济增长出现初步的积极迹象。此外，由于美联储近期的利率预期转向鹰派，部分FOMC成员对年底前连续降息持怀疑态度，这也是荷兰国际预计降息25个基点的原因之一。 在外汇市场方面，荷兰国际认为加元面临的上行风险更大。虽然降息可能会对加元产生一定的负面影响，但央行行长麦克勒姆可能不会支持市场对连续降息50个基点的预期。同时，加拿大的利率曲线也缺乏进一步下行的空间。考虑到加元受特朗普相关风险的影响较小，荷兰国际维持其观点，即在美国大选期间，加元相对于其他商品货币的表现将更为强劲。

   荷兰合作银行分析：欧元对美元汇率或将跌至1:1

   据10月23日荷兰合作银行分析师简？福利的报告预测，未来数月内，欧元兑换美元的汇率可能会继续下滑，甚至有可能达到1:1的平价水平。尽管该银行目前并未预测汇率会完全持平，但认为这种可能性存在，且若共和党候选人唐纳德·特朗普胜选，将比民主党的卡玛拉·哈里斯胜选更有利于美元走强。此外，欧洲央行可能会进一步降低利率，这也可能对欧元汇率产生负面影响。福利指出，欧洲央行对欧元区经济的疲软，特别是德国经济的困境感到担忧。

   （亚汇网编辑：冰凡）