美股实时行情解读：道指开涨0.34% 美联储9月降息预期带动美债月末涨势 美债收益率触及逾4个月低位

   摘要

   美股开盘，道指开涨0.34%，标普500指数涨0.3%，纳指涨0.31%。“蔚小理”公布7月成绩单，理想汽车（LI.O）7月交付量51000辆，同比增长49%，高开1.65%，小鹏汽车（XPEV.N）开跌0.31%，蔚来汽车（NIO.N）跌0.68%。

   个股行情

   1.Arm（ARM.O）预计第二财季收入7.80亿至8.30亿美元，市场预期8.062亿美元；预计第二财季运营开支约为5亿美元，市场预期4.727亿美元。

   2.Meta Platforms（META.O）预计第三季度营收385亿美元至410亿美元，市场预期391.6亿美元。

   3.西部数据（WDC.O）公司2025财年第一财季业绩指引逊于预期。

   4.应用材料（AMAT.O）40亿美元研发项目的美国芯片法案拨款被拒。

   5.高通（QCOM.O）2024财年Q3净利润21.29亿美元，市场预期22亿美元，上年同期18.03亿美元。

   6.壳牌（SHEL.N）推出35亿美元股票回购计划。

   7.Roblox（RBLX.N）2024年Q2营收8.935亿美元，上年同期6.81亿美元。市场预期8.9亿美元。

   8.礼来（LLY.N）减肥药Zepbound能改善肥胖患者的健康状况，可将心力衰竭的风险降低38%。

   9.“蔚小理”公布7月成绩单，理想汽车（LI.O）7月交付51000辆，同比增长49%；小鹏汽车（XPEV.N）交付11145辆，同比增长1%；蔚来汽车（NIO.N）交付20498辆，同比下降3.4%。

   个股重要消息

   1.美联储9月降息预期带动美债月末涨势，美债收益率触及逾4个月低位

   周三，在美联储主席鲍威尔表示最早或于9月降息后，美国国债上涨。这一涨势已维持了接连三个月，标志着美国债券3年来最长的连续上涨。美债收益率暴跌约10个基点或以上，随着中东紧张局势引发部分避险买盘，这一趋势在当天晚些时候加快。美国两年期国债收益率跌至今年2月以来的最低水平，而交易员预计，从下次会议开始，今年至少会有两次降息。尽管美联储官员一如预期地将目标利率维持在5.25%至5.5%的区间，但鲍威尔表示，数据正朝着放松货币政策的方向发展。鲍威尔的言论使周五的月度非农就业报告成为焦点，投资者迫切希望看到就业降温的进一步证据。

   2.“新债王”冈拉克：美联储本应在7月开启宽松周期，降息空间有150个基点

   有“新债王”之称的DoubleLine Capital创始人冈拉克（Jeffrey Gundlach）表示，美联储本应在周三启动其降息周期，但其最新的政策立场仍给市场投资者带来了令人鼓舞的信息。美联储在周三宣布维持利率为5.25%-5.50%不变，并表示其稳定物价和充分就业这两项使命面临的风险已变得更加平衡。美联储主席鲍威尔在利率决议公布后的新闻发布会上表示，9月份的降息“可能在考虑之中”，委员会内部的共识正在逐渐形成。冈拉克认为，劳动力市场的状况正在减弱，部分原因是失业率上升。他补充称，投资者应该期待看到市场“享受”美联储关于政策的整体信息。

   3.油价有望重回上涨通道？中东局势再掀波澜，石油交易商“狂买”看涨期权

   随着中东紧张局势的加剧，油价飙升的可能性再次增加，石油交易商纷纷买入看涨期权。数据显示，布伦特原油看涨期权合约周三交投逾30万份，为4月上一轮地区紧张局势升级以来的最大单日成交量。成交量主要由大额看涨期权价差主导，包括10月的87美元和90美元价差，以及11月份的110美元和130美元价差。截至发稿，布伦特原油价格交投在81美元附近。周三，布伦特原油价格飙升2.7%，达到去年10月以来的最高水平，WTI原油价格大涨4.26%，隐含波动率已从低位回升。与此同时，所谓的期权偏斜现在也偏向于看涨期权，反映出市场风险加剧。

   4.特朗普交易平息令代币承压，科技巨头击败比特币

   比特币错过了美联储鸽派言论引发的跨资产反弹。美国大选竞争日趋激烈，人们怀疑唐纳德？特朗普是否有机会实施其支持加密货币的议程。周三，比特币下跌2.4%，跌幅为2024年以来最大之一，更是落后于受美联储预期推动的七大科技股指数的飙升。周四，比特币进一步下跌，截至发稿，交易价格为64299美元。在共和党候选人承诺让美国成为“地球上的加密货币之都和比特币超级大国”之后，比特币已成为特朗普重返白宫几率的代表。然而，民主党候选人卡玛拉·哈里斯在年轻人、黑人和西班牙裔选民中也赢得了不少追捧，在预测政治结果的市场上，哈里斯目前的获胜几率也高于特朗普。

   5.英国央行如期降息25个基点，英镑只是暂时受挫

   周四，英国央行降息25个基点至5%，符合市场预期，为2020年3月以来首次降息。英国央行利率决议公布后，英镑兑美元短线走低约20点，重新逼近日内低点。货币政策委员会以5-4的投票结果通过此次利率决定。其中委员Greene、哈斯克尔、皮尔投票决定维持利率不变。决定性的一票来自英国央行行长贝利。虽然一些分析师已经预计英国央行会在本周的会议上宣布降息，但该央行最近没有发出明确的信号，这给决策蒙上了一层不确定性。贝利表示，通胀压力的缓和已经足以令央行在今天降息，货币政策委员会将谨慎行事。

   经济数据

   美国至7月27日当周初请失业金人数（万人）改善至24.9

   美国至7月27日当周初请失业金人数（万人）前值23.5，公布值24.9。初请失业金人数是反映其国内劳动力市场状况的指标之一，统计的是第一次申请领取失业金的人数。公布值大于预期值，利空美元，利多非美。

   美股时间段值得关注的事件

   21:45  美国7月标普全球制造业PMI终值

   22:00  美国7月ISM制造业PMI

   22:00  美国6月营建支出月率

   22:30  美国至7月26日当周EIA天然气库存（亿立方英尺）

   待定  欧佩克+召开部长级小组会议以检视产油政策。

   （亚汇网编辑：冰凡）