今日外汇决策分析：中国刺激措施不给力！美国市场部分假期

  11月11日，周一欧市盘中，美元指数徘徊在105上方。

  继上周华尔街创纪录的反弹之后，市场在新一周开始时仍然保持谨慎乐观。对中国10万亿元人民币（1.4万亿美元）财政刺激计划的失望和疲软的通胀数据引发了对经济前景的担忧，削弱了投资者的信心。

  中国国家统计局周六的数据显示，上个月中国CPI同比上涨0.3%，低于9月份0.4%的涨幅，为6月以来的最低水平，低于预期的0.4%的涨幅。

  与此同时，“特朗普交易”的乐观情绪似乎又回来了，推高了美国股票期货和基准10年期美国国债收益率。然而，美元（USD）延续了兑主要竞争对手的上行盘整阶段，因为交易员在周三的美国消费者价格指数（CPI）数据发布之前避免对美元进行新的看涨押注。

  展望未来，欧洲的经济日历相对平静，而美国交易员在退伍军人节庆祝部分市场假期。美国债券市场休市，但股票市场将于本周一继续开放。

  外汇市场基本行情：

  在G10外汇板块中，日元（JPY）是迄今为止最弱的，受到日本央行（BoJ）加息时间不确定性的削弱。日本央行公布了10月货币政策会议的意见摘要，其中显示“董事会成员建议谨慎并花时间加息”。在日本央行的意见摘要发布后，美元/日元在153.50附近交易。

  澳元/美元试图温和复苏，由于中国的担忧，该水平仍以0.6600为上限。与此同时，新西兰元/美元扞卫了0.5975附近的买盘，此前新西兰元/美元两年通胀预期（被视为新西兰联储政策行动将渗透到价格的时间框架）从今年2024年第三季度的2.03%小幅上升至第四季度的2.12%。

  欧元/美元失去了上行牵引力，在过去几个小时内重返红色至1.0700。欧洲央行（ECB）管理委员会成员罗伯特·霍尔兹曼（RobertHolzmann）的评论使欧元在亚洲早盘获得了新的提振。霍尔兹曼表示，12月降息是可能的，但绝不是保证。

  英镑/美元在测试1.2900整数后保持走低，因为交易员对周二的英国劳动力市场数据仍然感到不安。

  美元/加元在周一加拿大阵亡将士纪念日的清淡交易中在1.3911附近震荡。

  大宗市场基本面行情：

  黄金下跌0.5%，至2670美元附近，进一步从上月创下的2790.15美元的历史高点回落。上海期货交易所12月最活跃的铜合约下跌0.9%，至每吨76,570元人民币。

  油价延续周五的跌势，布伦特和美国WTI原油价格周五各下跌逾2%。周一，布伦特期货下跌0.5%，至每桶73.53美元，而WTI期货下跌0.6%，至每桶69.99美元。

  主要货币走势分析：

  欧元：欧元/美元的盘中偏见保持中性，在1.0681临时低点上方可能会看到更多盘整。只要1.0936阻力位守住，前景将保持看跌。低于1.0681将恢复从1.1213的下跌，目标是1.1213的61.8%预测到1.0760，从1.0936的1.0656，然后是100%的预测1.0483。
  英镑：英镑/美元的盘中偏见保持中性，在1.2833临时低点上方可能会看到更多盘整，预计1.3047阻力位将进一步下跌。突破1.382将恢复从1.3433至61.8%的回撤位1.2298至1.3433的回撤位1.2732。然而，考虑到4小时MACD的看涨收敛条件，坚决突破1.3047将表明短期触底，并将偏见转回上行。
  日元：美元/日元今天明显回升，但仍保持在154.70暂时顶部下方。此时盘中偏差保持中性。只要151.27支撑位守住，预计还会进一步上涨。高于154.70将恢复从139.57至161.94高点的反弹。然而，考虑到4小时MACD的看跌背离条件，突破151.27将表明短期见顶，并将55DEMA的下行偏见转回下行（现在为149.74）。
  （亚汇网编辑：林雪）